#옵션 매도 전략 일지 - 코인#20240208 (상황 발생 및 대응)

memomo 2024. 2. 8. 13:37

이전에 생각했던 시나리오

#옵션 매도 전략 일지 - 코인#20240205 (위험상황 테스트)

현상황 비트코인에 큰 움직임이 없음으로 인하여 무난히 수익 진행 중 흔히 옵션 매도는 손실이 무한대이기 때문에 한 번의 사건에 깡통찬다라고 알려져있음. 다만, 시나리오 상으로, 프리미엄

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그리고, 어제 밤에 비트코인이 3프로 가까이 상승하면서 생각해뒀던 라인을 돌파하였음.

-> $44500까지 올라온 상황

대응

# 옵션 양매도 포지션 상황

1. 2월 43000 행사가 콜옵션 매도 3% 프리미엄 숏을 잡아뒀기 때문에 43000 에서 3% 이상 상승시 손해가 확정됨.

2. 3월 42000 행사가 콜옵션 매도 7.6% 프리미엄 숏은 42000 +7%이상 상승시 손해 확정.

-> 42000 + 7% 구간까지 아직 오진 않았지만 일단 미리 1BTC 미리 롱잡아놓음.

-> 풋옵션 매도는 수익이 많이 발생한 상태 이대로 가면 잡았던 8% 까지 수익 확정

-> 48000 까지 오르면

* 콜옵션매도 : - 3000$ 쯤 (= -7~8%)

* 롱 선물 : +3500$ 쯤

* 풋옵션매도 : 3600$ 수익

=> 원웨이 상승시 콜옵션매도+롱 약수익/ 풋옵매도 풀수익으로 정리 가능!!!

=> 다만, 48000까지 콜옵션 매도가 청산당하지 않을 수 있는 것인가는 의문

-> 다시 42000까지 빠지면

* 콜옵션매도 : 3200$ (풀수익)

* 롱 선물 : -2500$ 쯤

* 풋옵션매도 : 3600$ (풀수익)

=> 42000까지 빠져도 수익은 거의 비슷 대신 풋옵션 매도를 익절해야됨!!!!!!!!!!

=> 풋옵션 매도 익절을 만기까지 최대한 늦게할 수 있으면 위에 기대수익을 다 확보할 수 있음.

# 대응

위 1, 2번의 콜옵션 매도 포지션 손해 헷징을 위해 선물 1.2 BTC만큼 체결함

# 일단 소감

-> 헷징하면 청산안당한다고 가정할 때 // 포지션 풀로 안잡고 프로그램으로 가격 터치할 때 선물 롱 잡는 거를 만들어서 대응하면 꽤나 안정적으로 수익이 될 수 있을 것으로 예상됨.

-> eth, sol, xrp 등 다른 옵션들도 곧 출시된다는데 기간이 짧고 프리미엄이 높은 애를 대상으로 헷징할 생각하고 이 전략을 돌리면 괜찮을 거 같음

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