#옵션 매도 전략 일지 - 코인#20240118

 

 

전략 개요

 

코인 옵션을 하려면 BTC로 바꿔야 하다보니 아래 두 전략을 모두 이용하여 포지션을 잡기 시작하였음. 

 

 

2023.12.30 - [투자 전략] - #투자아이디어# 코인 옵션 양매도/커버드 전략 검토

#투자아이디어# 코인 옵션 양매도/커버드 전략 검토

 

2024.01.02 - [투자 전략] - #투자아이디어# 비트코인 기한선물/선물 갭 취득 전략

#투자아이디어# 비트코인 기한선물/선물 갭 취득 전략

 

 

 

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현재 옵션 양매도 상황 

 

0. 이전에 테스트를 해보면서 소액으로 수익 확인하고 0.9BTC 씩 진입하였음 (거래내역 조회가 어렵ㅠ)

 

1. 2024년 1월 14일에  3월 24일 만기 $44000 콜옵션 풋옵션을  1BTC씩 매도하였음.

 

(당시 프리미엄 가격) 

- 풋옵션 0.0980 BTC (= 9.8%프리미엄으로 1BTC 롱베팅)

- 콜옵션 0.0940 BTC (= 9.4%프리미엄으로 1BTC 숏베팅)

= 합 : 19.2%

(약 9-10% 정도의 변동범위 내에선 수익)

 

(이때 약 0.2550?2650 정도의 증거금이 요구됨)

 

 

 

2. 그동안의 BTC 차트

 

 

 

 

3. 아래 현재 수익 현황 

 

 

# 1은 더 예전에 잡았던 포지션임 (언제인질 정확히는 모르겠으나 길어도 2주-3주 정도차이??)

 

- 47000에 잡았던 포지션이다보니 더빠지면 손해구간에 진입할 가능성 있음. 

 

 

# 2는 1월 14일에 잡은 포지션에 대한 현재 수익 현황.

 

- 갑자기 프리미엄이 빠지면서 0.02BTC 정도로 줄었고, 1주일이 안된거치고 크게 변한듯  

- 다시 변동성 커지면 수익이 좀 줄어들 가능성 있음. 

- 프리미엄이 계단식으로 내려가는거 같은데 어느 기준으로 꺾이는 지는 아직 모르겠음. (->알면 사고팔고 하면서 수익 극대화가 가능할듯)

- 아래는 현재 남은 만기일들  (굵직한 만기일이 없어지면 프리미엄이 훅꺾이는건가?)

 

 

# 아래는 전체 수익 현황

 

 

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# 14일 진입한 거 기준 기간별 수익에 대한 예상 그래프? 

 

- 기간에 비례하여 프리미엄이 줄어든다고 가정할 때 아래와 같음.

(물론 14일 진입시 프리미엄이 매우 높았던 것으로 추정)

(75일 남았을때 프리미엄 합이 19.2%)

 

- 현재 71일 남은상태에서 프리미엄의 합은 위 그래프에 따를 땐 18.176%

 

- But 실제론 17.25% 까지 떨어진 상태..!!

 

=> 일단 반 이상 팔고 다시 잡는 식으로 해보는 것도 좋을듯 

 

 

 

 

++ 절반 정리후 근황

 

 

 

- BTC 3월 29일 47000 콜옵션 매도 수익 : (0.1132 - 0.565) * 5/9

- BTC 3월 29일 47000 풋옵션 매도 수익 : (0.0998 - 0.1315) * 5/9

- BTC 3월 29일 44000 콜옵션 매도 수익 : (0.0940 - 0.0835) * 1/2

- BTC 3월 29일 44000 풋옵션 매도 수익 : (0.0980 - 0.0890) * 1/2

 

= 0.02364 BTC 수익실현 

 

 

-> 다시 18%쯤되면 포지션 진입해보는걸로!!

-> 프리미엄 합계를 실시간으로 추적하면 편리할듯 -> API 찾아보기

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기한 선물 갭 전략 상황

 

- 현재 Deribit 현물 BTC 가격 42880

- 현재 바이낸스 3월물 BTC 가격 43730

- 차이 1.94% 정도로 초기 진입할때 대비 1%정도 좁혀진듯?? (0.9BTC 잡을때부터 쌓여온거라 정확하지않음)

 

 

 

 

 

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결론

 

- 일단 단점은 호가 스프레드가 쫌 있음. + 아직 물릴때 청산 기준을 알지 못함 (고객센터 문의중)

 

- 비중 더 키워보면서 해볼 예정