#옵션 매도 전략 일지 - 코인#20240213 (비트코인 폭등 및 대응)

 

현상

 

- 비트코인이 2주동안 15% 가까이 상승하였음. 

 

- 이로인하여 콜옵, 풋옵 프리미엄이 전체적으로 다 상승함

 

- 2/5은 4월물 옵션 프리미엄 합이 17%였음. 

 

- 2/13은 4월물 옵션 프리미엄 합이 20%로 증가함.

 

=> 기간이 줄어들었음에도 프리미엄 합이 3% 이상 상승함!!!

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대응

 

 

1. 콜옵매도의 손해를 방어하기 위하여 콜옵매도 프리미엄만큼 상승하는 구간에 알람을 맞춰두고 터치할 시 비트선물을 콜옵매도 한만큼 구축함. 

 

-  15%의 상승이라 사실상 그전에 잡았던 양매도의 모든 콜옵 매도는 손해구간에 진입하여 물량만큼 선물 롱을 잡은 상태임. 

 

 

2. 풋옵매도를 익절해버림

(프리미엄이 전반적으로 상승하였으나, 가격상승으로인해 풋옵매도가 거의 70-80% 수익구간에 와서 전부 익절하였음)

 

 

3. 비트 급상승으로 인해 전반적으로 높은 프리미엄을 먹기위해 $50000에 새로운 양매도 포지션(프리미엄합 20%쯤)을 구축하였음. (풋옵 매도한 덕에 추가포지션 잡을 수 있었음)

 

 

 

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예상

 

# 여기서 다시 45000로 달릴경우 

 

- 새로 잡은 양매도 포지션 중 풋옵매도 손해막기위한 숏 선물 잡아야됨

 

- 롱 + 콜옵매도 (커버드콜) 세트를 정리해야됨 (프리미엄이 좀 남아있으면 손해가 될 수 있음)

 

- 추가로 잡을 수 있는 증거금(IM)이 얼마 남지 않은 상태임 

 

 

# 45000까지 오지않고 계속 오르거나 횡보할 경우 

 

- 아래 포지션 중 콜옵션매도 부분 손해가 프리미엄 감소만큼 적어지면서 선물 수익과 비슷하게 될 것으로 예상

현재 커버드콜 포지션

 

 

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결론

 

 

- 원웨이 상승장에서는 손실 없이 대응할 수 있는 것을 확인하였음!!!

 

- 포지션 잡자마자 10% 올랐다가 다시 10% 빠지는 케이스가 손해를 막기 어려울 것으로 예상되는 케이스 

 

- 위 케이스 빼고 수익이 가능하다면 포지션을 크게하여 해도 괜찮을 것으로 예상됨.