#투자아이디어# 옵션매수 + 그리드(자동매매) 전략

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컨셉

 

 

- 옵션 매수는 손해가 프리미엄으로 한정되고 수익은 제한이 없음. 

 

- 콜옵션 또느 풋옵션을 매수해놓고, 반대포지션을 그리드 매매로 돌려서 옵션 프리미엄 이상 수익을 추구하는 전략!

 

 

 

 

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이론

 

 

- 콜옵션 10계약 매수 + 5계약 정도 선물 숏 잡기 

 

(위로 쭉 상승하는 경우)

-> 롱 크기가 숏 크기보다 크기때문에 수익 가능

 

(아래로 쭉 빠지는 경우)

-> 아래로 쭉 빠지면 콜옵션 매수를 위해 지불한 프리미엄보다 선물 숏에서 발생하는 수익이 크기때문에 수익 가능

 

(일정범위 근처에서 움직이는 경우)

-> 선물 숏 포지션을 그리드 매매로 일정구간에서 계속 사고팔고를 반복하게 세팅해둠으로써 콜옵션 프리미엄 손해 극복

 

 

 

=> 프리미엄 값을 고려하여 그리드 돌릴 구간, 크기 등 디테일한 값들을 설정하는 것이 중요

 

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예시

 

 

 

- 위 이론상 수익 구조를 만족하기 위한 세팅을 하나 생각해봄

 

- 프리미엄이 클수록 그리드 구간도 커야하는 것으로 생각됨. (프리미엄 손해를 극복해야하니까)

 

- 그리드 비중이 적어야 코인 움직임이 한쪽으로 크게 움직였을 때 이득으로 남을 수 있음.

 

- 일단 코인 자동매매 만들기가 가장 만만하고, 그리드 세팅을 극대화로 쪼개서 진행할 수 있으므로 코인쪽으로 먼저 테스트 (수수료를 고려하면 해외선물도 좋아보이긴함)

 

- 코인은 추가적으로 숏을 잡을 때 펀딩피 수익까지 레버리지로 챙길 수 있으므로 괜찮음.  

 

- 기한이 긴게 유리한지 짧은게 유리한지는 아직 잘 모르겠으나, 기간이 많이 남을수록 기간별 프리미엄 손해가 적으므로 긴 기간이 일단 나아보임. 

 

- 테스트는 그래도 그리드 구간이 너무 커지지 않게 짧은 걸로 해봐야 할듯

 

 

세팅 (코인기준)

 

 

 

<1안>

 

1. 1 BTC 콜옵션 매수 (9월물 기준 8%) + 0.5 BTC 숏 

 

 

2. 그리드구간(프리미엄x2) 위로 16%, 아래로 16% (숏을 0.5 잡았기에 그리드구간이 프리미엄 2배는 필요함)

(초과했을 땐 포지션 더 잡지 않음)

 

 

3. 숏물량은 그리드 맨위일 때 0.6 BTC, 맨아래일때 0.4 BTC => 총 0.1 BTC 만큼을 늘렸다 줄였다하면서 그리드

 

 

4. 매매를 최대한 많이 하기 위해 수수료(넉넉하게 0.1%) 감안하여 0.5% 정도마다 그리드한다고치면, 구간이 총 32개, 0.5% 마다 1/320 BTC 만큼만 체결

 

 

5. 체결이 발생할 때마다 1/320 BTC의 0.4% 만큼 수익이 나므로, 한번에 1/80000 BTC 만큼 수익(총 0.001% 수익)

 

 

6. 9월전까지 16% 위로 뚫거나, 아래로 뚫으면 수익 / 그 사이에 끊나는 경우 그리드매매가 8000 번이상 발생시 수익

 

 

7. 물론 딱 16%에서 끝나면 손해가 조금 있음.

 

 

8. 옵션 프리미엄이 바로 줄어드는게 아니다보니 숏으로 움직일때는 중간중간 괜찮은 수익구간이 존재할 수 있음.  (이거는 해보면서 알 수 있을듯)

 

 

 

<2안> 

 

- 1안은 그리드매매가 너무 많이 요구되는거 같아서 그리드 물량을 늘려보는 식으로 계산

 

 

1. 1 BTC 콜옵션 매수 (9월물 기준 8%) + 0.5 BTC 숏 

 

 

2. 그리드구간(프리미엄x2 +알파) 위로 20%, 아래로 20% 

 

 

3. 숏물량은 그리드 맨위일 때 0.7 BTC, 맨아래일때 0.3 BTC => 총 0.2 BTC 만큼을 늘렸다 줄였다하면서 그리드

 

 

4. 0.5% 정도마다 그리드한다고치면, 구간은 총 40개, 0.5% 마다 1/200 BTC 만큼만 체결

 

 

5. 체결이 발생할 때마다 1/200 BTC의 0.4% 만큼 수익이 나므로, 한번에 1/40000 BTC 만큼 수익(총 0.002% 수익)

 

 

6. 9월전까지 20% 위로 뚫거나, 아래로 20% 뚫으면 수익 / 그 사이에 끊나는 경우 그리드매매가 4000 번이상 발생시 수익

 

 

 

=> 코인은 기한을 완전히 길게 잡고 운영하면 괜찮아보임 

 

=> 프리미엄이 크다보니 적정선을 잡기가 좀 어렵긴한듯

 

=> + 펀딩피 수익을 계산했어야 함. 

 

=> 레버리지가 크게 가능한만큼 청산관리가 중요함.  

 

 

* 추가 *

 

그리드 매매를 자동으로 지원하는 기능이 바이낸스에 생긴거 같은데 어떻게 활용할지는 아직 잘 모르겠음. 

 

 

 

 

S&P 기준 세팅

 

 

- 프리미엄이 낮은 S&P 옵션으로 계산

 

 

1. 1 Mini S&P 콜옵션 매수 2계약 (9월물 기준 2.x%, 12월물 기준 4%) + 10 Micro mini S&P 10 계약 숏 (Micro 10개 = Mini 1개)

 

 

2. 숏물량은 그리드 맨위일 때 15 계약, 맨아래일때 5계약 => 총 5계약을 늘렸다 줄였다하면서 그리드

 

 

3. 그리드구간 위로 5%, 아래로 5% (1%당 한계약씩)

 

 

4. 1% 정도마다 그리드한다고치면, 구간은 총 5개, 1% 마다 1계약씩 체결

 

 

5. 체결이 발생할 때마다 1/10 Mini S&P의 1% 만큼 수익이 나므로, 콜옵션 시드(Mini 2개)기준 0.05% 씩 수익

 

 

6. 9월전까지 5% 위로 뚫거나, 아래로 5% 뚫으면 수익 / 그 사이에 끊나는 경우 그리드매매가 40 번이상 발생시 수익

 

 

7. 9월물이 40일 남았는데 하루 1%도 변하기 어렵다보니 2배늘리고 0.5% 마다 잡아야 괜찮을듯

 

 

=> S&P 선물은 변동성이 많지 않고, 한 계약 씩 사고팔야아하는데 꽤 비쌈. 구간을 많이 쪼갤수가 없음.

 

=> 숏 잡을 때 이득이 없음.

 

=> 변동성 강한 미국주식도 풋옵션을 잡고 현물로 그리드를 하는 식으로 세팅도 가능함!!

(떠오르는건 엔비디아 풋옵션 10월18일 10%짜리 2계약 매수 후 현물 100개 구매 -> 50개 정도 그리드 운영하는 느낌으로?)

(엔비디아는 뭐 하루 변동성이 아주 보장된 상품이니 충분히 돌릴만 할듯)

 

 

 

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결론

 

 

- 일단 코인으로는 돌려볼 예정 

 

- 미국주식을 돌리는 것도 괜찮아 보임